Faktoring és vállalati hitelminősítés: összefüggések és hatások

2025.06.13. Olvasási idő: 3 perc

A vállalkozások számára a finanszírozási lehetőségekhez való hozzáférés kulcsa a hitelképességük megítélése. A bankok, pénzintézetek és más finanszírozók jellemzően komplex hitelminősítési folyamatot alkalmaznak, amelynek során többek között a vállalat pénzügyi stabilitását, cash flow-ját, nyereségességét, eszköz- és kötelezettségarányait is figyelembe veszik. Ebben az értékelési környezetben a faktoring nemcsak likviditási problémák áthidalására szolgáló eszköz lehet, hanem egy tudatosan alkalmazott pénzügyi stratégia részeként akár érdemben javíthatja a vállalkozás hitelminősítését is. Így a faktoring hozzájárulhat a kedvezőbb hitelbírálathoz és az olcsóbb finanszírozási lehetőségek eléréséhez.

A faktoring hatása a likviditásra és a pénzügyi mutatókra

A faktoring lényege, hogy a vállalkozás a még ki nem fizetett vevőszámlák ellenértékét előre megkapja, ezáltal azonnali likviditáshoz jut. Ez a lehetőség különösen hasznos lehet azok számára, akik hosszú fizetési határidőkkel dolgoznak, hiszen a faktoring révén a bevételek nem a vevői fizetések ütemétől függenek. A gyorsított pénzhez jutás jelentősen javítja a forgótőke-gazdálkodást és a rövid távú pénzügyi mutatókat.

A pénzügyi kimutatásokban ez konkrétan azt jelenti, hogy csökkennek a vevőkövetelések, miközben nő a pénzeszközök állománya. Ez kedvezően módosítja a likviditási mutatót és a gyorsrátát, valamint kedvezően befolyásolja az adósságfedezeti mutatókat is.

A faktoring hatása a vállalkozásmérlegére attól is függ, hogy a faktoring „mérlegen belüli” (on-balance) vagy „mérlegen kívüli” (off-balance) formában történik. A visszkereset nélküli faktoring esetén a követelés véglegesen kikerül a cég mérlegéből, ami csökkenti az eszközállományt, javítja a tőkeáttételi mutatókat (pl. idegen tőke / saját tőke arány), csökkenti a követelésekből eredő kockázatot. Ezáltal a vállalkozás kevésbé tűnik „terheltnek” a hitelezők szemében, ami akár pozitív minősítési tényező is lehet. A visszkeresetes faktoring esetében viszont a kockázat továbbra is a vállalkozásnál marad, így a hatás korlátozottabb.

A bankok és hitelminősítő intézmények számára a pénzügyi beszámolókban szereplő pozitív elmozdulások azt jelzik, hogy a vállalkozás pénzügyei stabilabbak, cash flow-ja kiszámíthatóbb, és a vállalat kevésbé van kitéve a fizetésképtelenségi kockázatnak. Mindez nemcsak az aktuális hitelminősítést javítja, hanem hosszabb távon is pozitív képet alakít ki a vállalkozásról.

További, a hitelminősítés szempontjából előnyös hatások

A faktoring alkalmazása önmagában is egyfajta pénzügyi tudatosságot tükröz, hiszen azt jelzi a hitelezők felé, hogy a vállalkozás aktívan menedzseli a működési kockázatait. Az a cég, amely nem várja meg a lejáró vevőszámlák kiegyenlítését, hanem előre biztosítja a működéséhez szükséges forrásokat, proaktív hozzáállásról és stratégiai gondolkodásról tesz tanúbizonyságot.

A faktoringon keresztül nemcsak pénzhez jut a vállalkozás, hanem egyfajta kontrollt is nyer a partnerei fizetési szokásai fölött. A tapasztalatunk azt mutatja, hogy a faktoring finanszírozás igénybevételét követően a vevők fizetési szokásai javulnak, előtérbe helyezik a bankok, pénzügyi szolgáltatók kifizetését. Továbbá azzal is segítjük a mindennapi működést, hogy új, ismeretlen partnerek esetén információt biztosítunk ezen partnerekről, vagy nagyobb megrendelés esetén akár hitelbiztosítással is kiegészítjük a finanszírozást. A faktoringnak ezek a sajátosságai lehetővé teszik, hogy a vállalkozás belső kockázatkezelése is fejlődjön, ami közvetett módon tovább növeli a pénzügyi stabilitást. A hitelminősítő intézmények szemében az átlátható és tudatos működés mindig kedvező megítélést von maga után.

 

Mire figyelj, hogy a faktoring valóban javítsa a megítélésedet?

• Építsd be a pénzügyi stratégiádba: A faktoring használata akkor válik értékes eszközzé, ha nem alkalmi megoldás, hanem hosszú távon is kiszámíthatóan és következetesen alkalmazott finanszírozási módszer.
• Dolgozz megbízható faktorpartnerrel: Egy stabil, jól működő faktorcég nemcsak pénzügyi szempontból fontos, hanem a hitelminősítők felé is bizalmat ébreszt. A transzparens szerződéses keretek és az egységes működés jó benyomást keltenek.
• Kommunikálj koherensen és hitelesen: A pénzügyi partnerek értékelik, ha a vállalkozás nemcsak hatékonyan menedzseli pénzügyeit, hanem ezt egyértelműen és következetesen is kommunikálja: nyilatkozatai, beszámolói és lépései összhangban állnak – például a cash flow javítását célzó stratégiák a mutatókban is tükröződnek. Fontos, hogy a cég transzparensen beszéljen a kihívásokról is, ne hallgassa el a nehézségeket. Emellett a partnerekkel való kommunikáció legyen szakmai, érthető és következetes.
• Illeszd a teljes finanszírozási portfólióba: A faktoring akkor működik a leghatékonyabban, ha nem különálló elemként, hanem a vállalkozás teljes pénzügyi rendszerébe illesztve jelenik meg. Része egy tudatos, előre tervezett pénzügyi stratégiának, amelyben a cég többféle finanszírozási eszközt (pl. folyószámlahitel, beruházási hitel, faktoring) összehangoltan, egymás mellett vagy egymást kiegészítve használ. Ez azt mutatja, hogy képes vagy a különböző finanszírozási eszközök tudatos, egymást kiegészítő használatára.

 

Miért érdemes a MagNet Faktort választani?

Mert nálunk a pénzügyi szolgáltatás valódi partnerségen alapul. A MagNet Faktor a MagNet Bankkal szoros együttműködésben nemcsak faktoring megoldásokat kínál, hanem a hagyományos banki termékekkel is komplex módon ki tudja szolgálni ügyfeleit – így egy kézből biztosíthatjuk a vállalkozásod pénzügyi stabilitását és fejlődését.

Nálunk a faktoring nem sablonmegoldás, hanem stratégiai eszköz: rugalmas konstrukcióink, kockázatkezelési tapasztalatunk és nyitott együttműködési szemléletünk abban segít, hogy a céged ne csak likvid maradjon, hanem pénzügyileg is megerősödjön. Egy jól felépített faktoringkapcsolat nemcsak a napi működést stabilizálja, hanem a hitelképességre is kedvező fényt vet – és ez a jövőbeni növekedés egyik kulcsa lehet.